中信证券股份有限公司关于青岛食品股份有限公司募投项目延期的核查意见

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中信证券股份有限公司

关于青岛食品股份有限公司

募投项目延期的核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为青岛食

品股份有限公司（以下简称“青岛食品”或“公司”）首次公开发行股票并上市

及持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集

资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律

监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等有关规定，就青岛食品募投项目

延期事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛食品股份有限公司首次公开发行

股票的批复》（证监许可〔2021〕2383 号）核准，并经深圳证券交易所同意，公

司向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,220万股，每股发行价格为人民币 17.20

元，募集资金总额为人民币 381,840,000.00元，扣除各类发行费用之后实际募集

资金净额为人民币 357,326,924.03元。上述募集资金已全部到位，并由毕马威华

振会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021年10月13日出具《青岛食品股份有

限公司验资报告》（毕马威华振验字第 2100962号）审验确认。

上述募集资金已经全部存放于公司募集资金专户，募集资金的存放、管理和

使用均符合《上市公司募集资金监管规则》等相关法律法规及公司《募集资金管

理办法》的规定和要求。

截至 2026年6月 30日，募集资金专户存储情况如下：

单位：万元

账户名称 募集资金专户开户行 专户用途 账号 余额

青岛青食有限 青岛银行股份有限公 智能化工厂改扩 80255020055027623,886.23

公司 司福州路支行 建项目

青岛青食有限 青岛银行股份有限公 研发中心建设项 8025502005502618,820.29

公司 司福州路支行 目

账户名称 募集资金专户开户行 专户用途 账号 余额

青岛食品股份 青岛银行股份有限公 营销网络及信息 8025502005502343,701.74

有限公司 司福州路支行 化建设项目

注：上述余额包含活期存款余额和结构性存款余额。

二、募集资金使用情况

截至 2026年 6月 30日，公司按照计划已使用的募集资金为 3,095.46万元，

募集资金使用具体情况如下：

单位：万元

序号 项目名称 投资总额 募集资金承 已投入金额 投入进度

诺投资总额

1 智能化工厂改扩建项目 29,031.21 22,350.80 946.39 4.23%

2 研发中心建设项目 11,104.19 8,550.83 587.99 6.88%

3 营销网络及信息化建设 6,276.86 4,831.06 1,561.0832.31%

项目

合计 46,412.26 35,732.69 3,095.46 8.66%

注 1：以上数据未经会计师事务所审计。

注 2：募集资金账户余额与尚未投入的募集资金差额 3,771.03万元，为使用募集资金进

行现金管理的投资收益、银行利息并扣除了银行手续费后的金额。

三、本次募投项目延期的具体情况

根据募投项目的实施进度，经审慎分析和认真研究，为了维护全体股东和公

司的利益，在项目实施主体、募集资金项目投资用途及投资规模都不发生变更的

情况下，公司决定将募投项目进行延期。上述募投项目本次延期前后项目达到预

定可使用状态日期如下：

序号 项目名称 原预计达到 延期后预计达到

预定可使用状态日期 预定可使用状态日期

1 智能化工厂改扩建项目 2026年12月 31日 2028年10月31日

2 研发中心建设项目 2026年10月 31日 2028年10月31日

3 营销网络及信息化建设项目 2026年10月 31日 2028年10月31日

四、募投项目延期的原因及后续保障措施

（一）智能化工厂改扩建项目

本项目主要建设内容包括新建智能仓储中心和饼干生产线扩建两部分。公司

基于审慎使用募集资金的原则，对本项目分批次实施，一期先建设智能仓储中心，

二期扩建饼干生产线。截至 2026年6月 30日，已投入 946.39万元，主要用于

部分旧生产线的升级改造和智能化仓储中心项目建筑设计以及自动化仓储软硬

件系统建设方案的设计等工作。

当前，休闲食品行业已进入调整“深水区”，量贩零食与会员店等新零售渠

道重构了行业定价逻辑，叠加《预包装食品标签及营养标签新国标》及“体重管

理年”政策导向，市场对“低 GI、功能化、药食同源”类产品的需求显著提升。

与此同时，行业呈现出消费者需求多变、产品迭代加速、单品生命周期缩短的特

征，尽管公司营收保持逐年增长，但增速相对平缓，现有产能尚能满足当前产品

的生产需求。公司正围绕“附带功能属性、年轻态休闲零食、渠道联名类产品”

三大方向进行多元化尝试，并重点聚焦“钙多多”IP，规划向儿童营养、银发代

餐及运动复原等细分赛道延伸。近年来采取了更为稳健的“轻资产试错”策略，

依托OEM/ODM模式灵活开发新品，旨在通过小批量、多批次的市场测试，精

准捕捉消费需求，避免因盲目开工导致的资源浪费。由于当前新品营收仍处于爬

坡阶段，收入占比相对较低，尚未出现足以支撑大规模固定资产投资的大单品，

公司需更多时间对产线进行模块化、功能化升级设计，以确保其具备足够的灵活

性以匹配未来的产品矩阵。现结合最新市场环境变化与经营实际，为有效规避投

资风险和确保投资精准性与效益最大化，从股东创造可持续的长期回报角度出发，

遵循审慎性的投资原则，公司拟将项目达到预定可使用状态日期延期至 2028年

10月31日。

（二）研发中心建设项目

本项目主要包括研发检测场所建设和人才招聘。截至 2026年6月30日，已

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