2026年半年度偿债能力分析报告

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证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2026-063

债券代码：810013 债券简称：万通定转

山东万通液压股份有限公司

2026年半年度偿债能力分析报告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连

带法律责任。

根据《中华人民共和国证券法》《北京证券交易所上市公司向特定对象发行

可转换公司债券业务细则》《北京证券交易所股票上市规则》等相关规定，山东

万通液压股份有限公司（以下简称“公司”）董事会对2026年半年度偿债能力

情况进行审议并出具本偿债能力分析报告。

一、 公司基本情况

公司名称 山东万通液压股份有限公司

有限公司成立日期 2004年6月7日

A股证券简称 万通液压

A股股票代码 920839

A股上市日期 2021年11月15日

上市公司行业分类 制造业（C）-专用、通用及交通运输设备（CG）-通用设备制

造业（34）-泵、阀门、压缩机及类似机械制造（344）

主营业务 液压产品的研发、设计、生产和销售

注册资本 118,209,971元

法定代表人 王万法

股票上市地 北京证券交易所

住所 山东省日照市五莲县山东路 1号

办公地址 山东省日照市五莲县山东路 1号

二、 可转换债券基本情况

债券简称 万通定转

债券代码 810013

债券期限 2025年10月14日至 2031年10月13日（6年）

发行数量 1,500,000张

发行面值 100元/张

转股期 2026年4月20日至 2031年10月13日

三、 可转换债券履约情况

（一）还本付息情况

截至 2026年6月 30日，本次可转换公司债券未转股本金余额为 15,000.00

万元，尚未到首次付息日，本报告期未发生还本付息；首个付息日为 2026年10

月14日，第一年至第六年票面利率分别为 0.20%、0.40%、0.60%、0.80%、1.00%、

1.20%。

（二）转股情况

公司发行的可转换公司债券转股起止时间为 2026年4月 20日至 2031年10

月13日，截至 2026年 6月 30日，尚未发生转股情况。

（三）信息披露情况

报告期内 ，公司已按照要求在北京证券交易所指定信息披露平台

格调整等情况。

（四）募集资金使用情况

截至2026年6月30日，公司累计投入募集资金总额148,556,279.63元（含

累计利息收入及理财收益），其中本报告期投入募集资金总额 97,549,476.20元。

截至2026年5月 12日，本次发行可转换公司债券募集资金已按规定使用完毕，

募集资金专项账户已于2026年5月14日完成注销。

（五）持有人会议召开情况

报告期内，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人

会议。

四、公司偿债能力分析

（一） 公司 2026年半年度资产负债情况

单位：万元

项目 2026年6月30日 2025年12月31日

资产总计 100,552.37 103,056.40

其中：流动资产 78,782.05 81,218.53

非流动资产 21,770.33 21,837.88

负债合计 34,590.25 36,826.00

其中：流动负债 18,748.00 20,938.96

非流动负债 15,842.25 15,887.04

归属于上市公司股东的净资产 65,962.12 66,230.40

流动比率（倍） 4.20 3.88

资产负债率（合并） 34.40% 35.73%

利息保障倍数 42.96 151.63

（二）偿债能力分析

截至 2026年 6 月 30日，公司资产总额为 100,552.37万元，较上年末下降

2.43%；归属于上市公司股东的净资产为 65,962.12万元，较上年末下降 0.41%，

资产和权益规模总体保持稳定。流动资产为 78,782.05万元，流动负债为 18,748.00

万元，流动负债较上年末下降 10.46%，流动比率由 3.88倍上升至 4.20倍，流动

资产对流动负债的覆盖程度较上年末提高。

截至 2026年 6 月 30 日，公司负债总额为 34,590.25万元，较上年末下降

6.07%，资产负债率（合并）由 35.73%下降至 34.40%，整体杠杆水平较上年末下

降。公司非流动负债为 15,842.25万元，其中应付债券账面价值为 13,929.37万

元，是非流动负债的主要构成。

2026年 1-6月，公司利息保障倍数为 42.96倍，上年末为 151.63倍，下降主

要系本期可转换公司债券利息费用增加所致，公司本期利润能够覆盖利息费用。

报告期末，公司短期借款余额为 0，且不存在已逾期未偿还的短期借款。本

次可转换公司债券期末未转股本金为 15,000.00万元，按约定到期日测算，未来

12个月内无到期本金；首期票面利息为 30.00万元，期末现金及现金等价物余额

能够覆盖首期票面利息。

（三）盈利能力分析

单位：万元