马矿股份首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告

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福建马坑矿业股份有限公司

首次公开发行股票并在主板上市

投资风险特别公告

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

福建马坑矿业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普

通股（A股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易

所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理

委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2026〕1636 号）。

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）

担任本次发行的保荐人（主承销商）。经发行人和保荐人（主承销商）协商确定

本次发行股份数量为 12,350.0000万股，全部为公开发行新股。本次网上发行与

网下发行将于 2026年8月21日（T 日）分别通过上交所交易系统和上交所互联

网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。

发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、

网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海

市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下

简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行的战略配售、初步询价及网下、网上发行由保荐人（主承销商）负

责组织实施。本次发行的战略配售在保荐人（主承销商）处进行，初步询价及网

下发行均通过上交所互联网交易平台进行，网上发行通过上交所交易系统进行。

本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《上海证券交易所首次公

开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46号）

（以下简称“《业务实施细则》”）、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要

包括：

（1）发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产

管理计划（中信证券资管马矿股份员工参与主板战略配售 1号集合资产管理计

划、中信证券资管马矿股份员工参与主板战略配售 2号集合资产管理计划）；

（2）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其

下属企业。

2、发行人和保荐人（主承销商）通过网下初步询价确定发行价格，网下不

再进行累计投标询价。

3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《福建马坑矿业股

份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》（以下简

称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资

者报价的初步询价结果后，经协商一致，将拟申购价格高于 6.76元/股（不含6.76

元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 6.76元/股的配售对象中，拟申购数

量低于 3,500万股（不含 3,500万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 6.76

元/股，拟申购数量等于 3,500万股，且申购时间均为 2026年8月18日14:53:26:655

的配售对象，按上交所互联网交易平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除

2个配售对象。以上过程共计剔除 163个配售对象，对应剔除的拟申购总量为

415,420万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 41,334,060万股的

1.0050%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

4、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人合理

投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分

考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协

商确定本次发行价格为 6.65元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在 2026年8月21日（ T日）进行网上和网下申购，申购

时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 09:30-15:00，网上申购时间为09:30-

11:30，13:00-15:00。

5、本次发行价格 6.65元/股对应的市盈率为：

（ 1）12.28倍（每股收益按照 2025年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

算）；

（2）12.43倍（每股收益按照 2025年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

算）；

（3）13.64倍（每股收益按照 2025年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

算）；

（4）13.81倍（每股收益按照 2025年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

算）。

结合发行人经营模式以及可比公司估值情况等维度，本次发行同时披露可以

反映发行人行业特点的市净率。

本次发行价格对应的市净率为：

（1）1.98倍（每股净资产按照 2025年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股数计算）；

（2）1.83倍（每股净资产按照 2025年度经会计师事务所依据中国会计准则

审计归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总股

本计算）。

6、本次发行价格为 6.65元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的

合理性。

（1）本次发行价格不超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位

数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基

金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管

理办法》等规定的保险资金以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权

平均数的孰低值。

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