关于公司未来三年（2026年—2028年）股东分红回报规划

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关于公司未来三年（2026 年—2028年）

股东分红回报规划

为了进一步完善西安高压电器研究院股份有限公司（以下简称

“公司”）的利润分配政策，建立健全科学、持续、稳定的分红决策

和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投

资理念，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司监管指引第 3号

—上市公司现金分红（2025 年修订）》及《西安高压电器研究院股份

公司章程》（以下简称“公司章程”）等相关文件的规定，并综合考

虑公司实际情况和未来发展需要，公司董事会特制定《关于公司未

来三年（2026年—2028年）股东分红回报规划》，具体内容如下：

一、分红回报规划的考虑因素、基本原则

（一）公司实施积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投

资者的合理投资回报并兼顾公司的实际经营情况和可持续发展。利

润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能

力。公司董事会、股东会对利润分配政策的决策和论证过程中应当

充分考虑独立董事和公众投资者的意见。

（二）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股

东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

二、分红回报规划的具体内容

（一）利润分配形式

公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允

许的其他方式分配股利；公司具备现金分红条件的，应当优先采用

现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有

公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

（二）利润分配的时间间隔

根据公司经营情况，在满足利润分配的条件下，公司每一会计

年度至少进行一次股利分配，董事会可以根据公司的盈利规模及资

金需求状况提议公司进行中期现金分红或季度现金分红等多次分红。

（三）公司现金分红的具体条件和比例

公司在弥补亏损（如有）、提取法定公积金、提取任意公积金（如

需）后，在当年盈利且累计未分配利润为正数、满足正常生产经营

的资金需求、无重大投资计划或重大现金支出、或其他特殊情况发

生的条件下，公司应当进行现金分红，公司每年以现金方式分配的

利润不少于当年实现的可供分配利润的 30%。

前述重大投资计划或重大现金支出、特殊情况指以下情形之一：

1、公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计

支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且绝对值超过

3,000万元；

2、公司未来 12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计

支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 10%；

3、审计机构对公司当年度财务报告出具非标准无保留意见的审

计报告；

4、分红年度资产负债率超过 70%或者经营净现金流量为负数；

5、公司预计未来十二个月出现可动用资金少于公司最近一年经

审计营业收入 10%的情形；

6、公司股东会审议通过确认的其他特殊情况。

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营

模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情

形，并制定差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润

分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润

分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润

分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利

与股票股利之和。

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前

项规定处理。“重大资金支出安排”的标准参照前述“重大投资计划或

重大现金支出”标准执行。

（四）股票股利分配条件