TFHK 评论：我们应该如何理解当前人工智能硬件的修正？

内容摘要

市场永远是对的。股价的变动必然反映出市场当前正在消化的新因素。即使我们长期看好人工智能行业，也需要了解导致人工智能半导体股票此次回调的核心原因。 当前市场与去年秋冬季惊人地相似。OpenAI 完成大规模融资后，行业形势一片大好，但股价却持续横盘整理。市场参与者每天都在讨论资本支出、投资回报率、估值和融资等问题——就像他们现在所做的那样。 本季度财报的结论依然非常乐观。谷歌云平台(GCP)增长了 80%，云投资的回报率得到了验证，英特尔的业绩大幅超出预期，阿斯麦、台积电和英特尔都提高了订单或资本支出预期。可以推测，这些公司也看到了极其强劲的下游市场预测，这使得供应链中最保守的企业也信心十足地进行大胆投资。如果这些信息在五月或六月公布，半导体股票几乎肯定会大幅上涨。…