【天风电新&汽车】观点：不再悲观，风浪越大机会越大-0727

内容摘要

A股就是极度趋同就没机会（比如6月一致看多海外涨价链），从周末观察看，市场当前一致观点：科技看反弹，反弹选逻辑无瑕疵的国产，其他方向试图再平衡，再平衡广深/上海优选有色、北京优选新能源。 我们再更新观点： 关于筹码：观察周五大科技基金经理净值跌幅远低于预估（要么减仓要么换仓）+7月来科技普跌30-40%，筹码的再平衡ing。 关于海外叙事：是不是A和O 不重要的，重要的是token爆发，token大爆发，无外乎这个钱是csp赚走还是云厂赚走，再继续投。若不看好海外，国内靠什么蒸馏又靠什么支持估值。 当前这个混沌市场，我们怎么看投资机会？ 一、选三季度升级逻辑，典型【Rubin 和 载板】国产化。市场预期差更大的在载板。重点标的：下游【深南电路、兴森科技】，上游【方邦股份、华正新材、激智科技】。…