两大海峡同时受阻，风格再平衡下交运机会在哪？

公开摘要

本次会议聚焦交运板块在风格再平衡下的投资机会。上周交运板块出现明显的风格再平衡交易，周期板块涨幅靠前，基本面良好。核心事件是胡塞武装袭击导致红海曼德海峡和霍尔木兹海峡通行量下降，两大海峡同时受阻。特朗普对伊朗袭击暂停，油价回落。交运板块基金持仓降至历史最低0.7%，市场风格或再平衡。推荐子板块：1）航运：游轮（招商轮船）、集运（海丰国际）、散货（海丰发展、太