聚焦一刻系列电话会议第141期：短期调整结束了吗？

公开摘要

本次会议认为A股短期调整已接近尾声，政策底显现，市场进入震荡筑底阶段，下行空间有限。科技牛市未结束，调整已较充分，建议逢低配置绩优科技股，优先关注国产半导体设备材料、国产算力及海外算力相关标的。同时，可均衡配置有色金属、创新药、商业航天、电力、消费、大金融等板块。调整结束的信号包括：美伊冲突缓和、美联储紧缩预期回落、AI资本开支担忧缓解、交易结构平衡改善。政