如何把握后续的科技硬件修复机会 ——周末一刻钟系列（一百二十）

公开摘要

东吴策略分析师孔斯麦认为，下半年市场将从成长风格占优转向风格拉锯，科技行情不会彻底结束，但全面压注科技的策略已非最优。AI产业趋势仍有想象空间，科技硬件大概率将迎来分化修复。修复契机在于资金面拥挤矛盾缓解后，板块对利好重新敏感，以及加息预期回摆。从产业趋势看，AI中下游环节的重视度应提升，因上游资本开支增速预期将显著下降，利润分配倒挂不可持续。修复行情中，建