美护板块二季度持仓与调研更新

公开摘要

本次会议主要围绕美护板块二季度持仓情况及重点标的调研更新展开。电子和通信板块持仓合计约58%，消费板块持仓仅4%多，处于历史低位，策略上存在再平衡机会。反弹动力来自政策预期、房价和基本面。中报预计必选优于可选，美护板块表现相对较好。重点标的包括爱美客、毛戈平、贝泰妮、珀莱雅、若羽臣、巨子生物、青松股份、乐普医疗等。爱美客二季度业绩优于悲观预期，有新品上市和股