美容护理板块中报前瞻与调研更新电话会议

公开摘要

本次会议围绕美容护理板块（医美与化妆品）的中报前瞻和近期调研展开。团队认为，7-8月消费板块可能出现“无基之弹”（无基本面反弹），主要由于持仓极低（消费板块重仓占比约4%多，而AI板块持仓达60%），存在再平衡机会。反弹驱动因素包括：政策尚未证伪、房价和通胀基本面。调研显示，美护板块中报表现相对较好，必选优于可选。重点标的：爱美客二季度业绩优于悲观预期，收入