AI产业趋势延续，等待科技低位机会

公开摘要

本次策略会围绕二季度经济数据、政策预期、地缘冲突及美联储动向展开。二季度GDP增速4.3%，低于全年目标区间下限4.5%，显示经济压力增大，但预计将触发更强政策刺激，降息降准可能性上升。经济结构延续K型分化，供给强于需求、外需强于内需，消费偏弱，但结构性政策值得期待。国务院批复扩大消费规划，但短期效果有限，需关注后续落实。海外方面，中东冲突升温推高油价，但中