国泰海通通讯Q3展望再加速，持续看好光通信

公开摘要

本次会议主要分享了对光通信行业三季度及未来的展望。核心观点是：尽管近期市场调整，但AI驱动下通信行业基本面强劲，三季度业绩有望全面加速。天孚通信中报预告超预期，二季度利润环比增长40%以上，显示行业韧性。行业需求旺盛，但二季度受物料紧缺影响，业绩有压力；三季度随着供给改善，业绩将显著环比增长。800G和1.6T光模块需求持续上修，光芯片、MPO等环节也受益。