2026年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）

原文前 3 页摘录

证券代码：300093 证券简称：金刚光伏

甘肃金刚光伏股份有限公司

Gansu Golden Solar Co., Ltd.

（甘肃省酒泉市肃州区经济技术开发区西园经 5路 1号

创业大厦 2楼2-12室）

2026 年度向特定对象发行 A 股股票

募集说明书

（申报稿）

保荐机构（主承销商）

2026年8月

甘肃金刚光伏股份有限公司 募集说明书（申报稿）

公司声明

本公司及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说

明书中财务会计报告真实、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及

所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对公司所发行证券的投资

价值或者投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自

行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发

行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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甘肃金刚光伏股份有限公司 募集说明书（申报稿）

重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大事项提示和风险因素给予充分关注，并仔细阅读本

募集说明书中有关风险因素的章节。本募集说明书中如有涉及未来的业绩预测等方面的

内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保

持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

一、公司的相关风险

本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”

全文，并特别注意以下风险：

（一）“HJT 光伏+算力”双主业的经营管理风险

公司从 2025年进行业务升级转型，在坚持 HJT光伏业务的同时布局算力业务，构

建“HJT光伏+算力”的双主业格局。由于新增算力业务，公司的资产规模、人员规模、

业务规模将有所扩大且结构发生变化，销售网络需增加新业务布局，对公司的管理团队

提出了更高的要求。公司如果不能有效优化管理团队以应对“ HJT光伏+算力”双主业

的经营管理需求，或者不能进一步提升管理水平和管理效率，将对公司的经营成果和长

期发展带来不利影响。

（二）算力业务的市场竞争风险

随着人工智能的迅速发展，算力行业具备广阔的发展前景，行业内外资本纷纷加强

投入，行业内骨干企业凭借规模、品牌、技术等优势，纷纷计划加快产能扩张步伐，导

致市场新增产能增加。如果未来行业竞争进一步加剧，而公司不能利用自身的竞争优势

巩固和提升现有市场地位，将面临产品缺乏竞争力、产能无法消化等竞争风险。

（三）光伏业务的技术风险

光伏电池技术迭代速度较快，当前 TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿叠层等多条技术

路线并行发展，光伏电池转换效率这一重要指标的参数要求也不断提高，公司需要持续

进行新技术、新产品的研发和升级，以顺应市场发展趋势。公司生产光伏电池片采用的

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