太陽誘電(6976.T) Q1決算 - ポジティブ。コンセンサス比上振れの通期計画上方修正を公表

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05 Aug 2026 06:45:12 ET │ 10 ページ

太陽誘電 (6976.T)

Q1決算 - ポジティブ。コンセンサス比上振れの通期計画上方修

正を公表

CITI'S TAKE

4-6月期営業利益実績は48億円とコンセンサス(72億円)に対し大きく下振

れたが、同時に公表した通期計画上方修正では、営業利益計画を450億円

とし、コンセンサス(413億円)比上振れとなった。また、コンデンサのBB

レシオは1.72に達した。修正後の為替前提が160円/$である点を考慮して

も、印象としてはポジティブ。AIサーバの引き合いが強く、サーバ関連の

MLCC売上高は前年度比で150%超となるもよう(期初想定が+80%程)。製

品ミックス改善効果に伴い、7-9月期以降の営業利益率は10%を超える見

通しを示した。ピーク比で大きく調整した同社株価には、追い風になる決

算と考える。

インプリケーション- 4-6月期のコンセンサス比下振れの要因は物流トラブルであり

、既に解決したと説明。価格については、汎用品で過度な受注が生じた代理店向け

で引き上げたもようだが、構成比としては小さいと説明した。

売り

株価 (26/08/05 15:30)

ターゲットプライス

11,165.0円

16,000.0円

予想株価リターン

予想配当利回り

43.3%

0.8%

予想トータル･リタ

44.1%

時価総額

1,454,353百万

円

9,220百万米㌦

内藤 貴之AC

ｱﾅﾘｽﾄ･ｻｰﾃｨﾌｨｹｰｼｮﾝ､重要な開示事項、米国以外のリサーチアナリストに関する開示事項については ､Appendix A-1 をご参照ください｡