Investor Presentation: 自動車部品・タイヤ：自動車向けCPV成長とAIDC向けなど非自動車拡大に注目

Research evidence excerpt

Investor Presentation: 自動車部品・タイヤ：自動車向けCPV成長とAIDC向けなど非自動車拡大に注目

FoundationM

アイシン(7259)

貸借対照表

(十億円) F3/24 F3/25 F3/26 F3/27e F3/28e F3/29e HEVトランスミッションなど既存製品の収益が改善

中長期では車両統合制御など向けソフトウェア強化が課題 資産 現預金・有価証券 527.2 451.7 592.4 552.8 591.9 653.5

売掛債権 703.7 737.2 773.8 801.4 824.0 854.3

棚卸資産 536.6 530.1 580.3 601.1 615.2 634.6

その他 130.3 111.0 93.8 93.8 93.8 93.8

損益計算書 株価・バリュエーション 流動資産 1,897.8 1,830.0 2,040.3 2,049.0 2,125.0 2,236.2

(十億円) F3/24 F3/25 F3/26 F3/27e F3/28e F3/29e (十億円) F3/24 F3/25 F3/26 F3/27e F3/28e F3/29e 有形固定資産 1,470.9 1,424.0 1,444.0 1,454.0 1,444.0 1,429.0

無形固定資産 55.9 56.6 53.4 53.4 53.4 53.4

売上収益 4,909.6 4,896.1 5,117.8 5,300.0 5,450.0 5,650.0 1株当たり 投資その他 1,218.5 973.9 974.5 954.7 963.7 973.7

売上原価 4,358.9 4,332.6 4,498.8 4,660.0 4,770.0 4,920.0 当期利益-EPS(円) 112.3 137.8 232.6 216.3 255.1 302.2 固定資産 2,745.3 2,454.6 2,472.0 2,462.2 2,461.2 2,456.2

販管費 417.7 375.1 383.5 400.0 410.0 420.0 配当-DPS(円) 56.7 60.0 70.0 75.0 90.0 105.0

その他の収益 28.8 36.1 26.8 20.0 20.0 20.0 株主資本-BPS(円) 2,641.4 2,532.7 2,981.7 3,083.5 3,274.4 3,453.2 資産合計 4,643.0 4,284.6 4,512.3 4,511.3 4,586.2 4,692.4

その他の費用 18.3 21.6 33.4 20.0 20.0 20.0 配当性向 50.5% 43.5% 30.1% 34.7% 35.3% 34.7% 負債

営業利益 143.4 202.9 228.8 240.0 270.0 310.0 DOE 2.15% 2.37% 2.35% 2.43% 2.75% 3.04% 短期借入金・社債 100.2 90.7 97.8 100.0 100.0 100.0

金融収益 25.4 30.5 28.8 25.0 25.0 25.0 株価・バリュエーション 買掛債務 909.0 928.6 879.5 911.0 932.5 961.9

金融費用 10.5 49.4 15.2 20.0 20.0 20.0 株価(円) 2,074 1,623 2,168 2,371 2,371 2,371 その他 169.0 134.5 164.5 164.5 164.5 164.5

持分法による投資利益 -8.4 5.7 5.6 8.0 9.0 10.0 PER 18.5 11.8 9.3 11.0 9.3 7.8 流動負債 1,178.2 1,153.7 1,141.8 1,175.5 1,197.0 1,226.3

税引前利益 149.9 173.4 247.9 253.0 284.0 325.0 PBR 0.79 0.64 0.73 0.77 0.72 0.69 長期借入金・社債 626.1 539.2 523.5 500.0 500.0 500.0