三菱ガス化学: 足元は絶好調と推察

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三菱ガス化学: 足元は絶好調と推察

IdeaM図表9: キャッシュフロー計算書

（百万円）

キャッシュフロー計算書 F3/22 F3/23 F3/24 F3/25 F3/26 F3/27e F3/28e F3/29e

営業CF 52,090 55,222 73,473 75,440 74,726 46,334 90,233 98,545

当期利益 48,295 49,085 38,818 45,544 -40,318 57,000 63,700 70,900

減価償却費 31,999 33,565 36,304 34,672 38,242 41,000 44,100 47,300

のれん償却費 396 405 1,757 1,558 1,558 1,600 1,600 1,600

持分法投資損益 -14,883 -17,546 5,696 -10,956 -1,545 -15,100 -16,000 -16,300

減損損失 7,059 1,128 1,488 723 78,448 0 0 0

引当金増減 1,027 531 172 368 519 0 0 0

売上債権増減 -9,273 2,412 16,865 9,268 12,465 -25,990 -5,873 -6,885

棚卸資産増減 -28,992 -19,711 -742 -5,477 5,566 -35,777 -8,120 -9,520

買入債務増減 9,792 -6,868 -14,286 -7,631 -14,970 16,400 3,625 4,250

その他 6,670 12,221 -12,599 7,371 -5,239 7,200 7,200 7,200

投資CF -64,954 -64,071 -76,172 -90,994 -61,311 -61,000 -70,000 -70,000

資本的支出 -56,347 -62,721 -80,815 -85,366 -76,731 -61,000 -70,000 -70,000

固定資産売却 463 202 404 391 9,939 0 0 0

その他 -9,070 -1,552 4,239 -6,019 5,481 0 0 0

財務CF -3,666 7,996 -40,689 4,707 -14,364 10,353 -16,989 -37,489

短期有利子負債増減 316 -7,062 -1,528 25,214 -35,719 -4,918 0 0

長期有利子負債増減 6,000 42,324 -3,028 22,530 51,386 50,651 20,000 0

配当支払 -16,642 -15,464 -16,367 -17,021 -19,472 -20,380 -21,989 -22,489

自己株式取得 -5 -7,083 -10,005 -15,006 -7 -15,000 -15,000 -15,000

増資 0 0 0 0 0 0 0 0

その他 6,665 -4,719 -9,761 -11,010 -10,552 0 0 0

FCF -12,864 -8,849 -2,699 -15,554 13,415 -14,667 20,233 28,545

現金 92,257 101,185 65,397 56,985 59,096 54,782 58,026 49,082

出所：会社資料、モルガン・スタンレー・リサーチ、e = モルガン・スタンレー・リサーチ予想

図表10: その他の主要指標

その他 F3/22 F3/23 F3/24 F3/25 F3/26 F3/27e F3/28e F3/29e

資本的支出 54,793 64,650 81,753 88,794 71,922 61,000 70,000 70,000

研究開発費 21,093 23,512 25,600 26,100 26,600 28,000 28,000 28,000

売上高 YoY 18.5% 10.7% 4.1% -4.9% -4.6% 17.4% 3.3% 3.8%

営業利益 YoY 24.4% -11.4% -3.5% 7.4% -10.9% 50.1% 14.7% 12.8%