26/3期4Q決算：ガイダンスはコンセンサス予想を上回るも、物量反転の実現性が焦点

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26/3期4Q決算：ガイダンスはコンセンサス予想を上回るも、物量反転の実現性が焦点

2026年 5月 14日

運輸

決算発表

セイノーホールディングス (9076)

投資判断: 買い 目標株価 2,800円

株価 (5月14日) ¥2,463 決算コメント目標株価との乖離 +14%

TSE区分 Prime 5月14日に発表された26/3期4Q(1-3月)の営業利益は前年同期比16.3%増

連結主要データ (予想はみずほ証券) の60億円で、QUICKコンセンサス予想59億円(7社)と同水準。27/3期会社予

時価総額 (十億円) 462.26 想営業利益は前期比10.1%増の414億円で、みずほ証券予想400億円およ発行済株式数 (百万株) 187.68

潜在株式数 (百万株) – びIFISコンセンサス予想398億円を約4%上回った。27/3期会社予想は、主力

1日出来高 (千株: 月平均) 325.59

外国人持株比率 (%, 25/9) 16.2 の輸送事業で数量が前期比1.5%増、単価は同2.8%増と、数量増と値上げ

配当(円, 27/3予想) 100.0 継続の両立を前提としている。単価前提は直近3期平均3.1%増と整合的であ配当利回り(%, 27/3予想) 4.1

配当性向(%, 27/3予想) 54.2 る一方、数量は3期連続減少で平均1.6%減であることを踏まえると、27/3期

自己資本比率(%, 27/3予想) 59.1

BPS(円, 27/3予想) 2,746.7 会社計画達成に向けては物量回復の蓋然性が焦点となろう。

PBR(倍, 27/3予想) 0.9

ROE(%, 27/3予想 当期利益ベース) 6.8

ROA(%, 27/3予想 経常利益ベース) 5.4

(注) 発行済株式数には自己株式を含む

株価/相対株価

シニアアナリスト 鈴木 克彦

+81 3 6202 8632 katsuhiko.suzuki@mizuho-sc.com

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連結業績 株価 ¥2,463 (5月14日) 52週株価高安 ¥2,665.5～¥2,128

決算期 売上高 前年比 営業利益 前年比 経常利益 前年比 当期利益 前年比 EPS PER EV/EBITDA

(百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (円) (倍) (倍)

2025/3 737,377 14.7 29,883 27.7 28,124 14.8 19,253 32.2 115.4 – –

2026/3 実績 812,965 10.3 37,605 25.8 37,264 32.5 23,638 22.8 157.0 – –

旧会社予 813,700 10.4 37,600 25.8 38,300 36.2 22,000 14.3 147.4 – –

旧予 800,100 8.5 37,000 23.8 38,900 38.3 28,000 45.4 166.6 – –

2027/3 新会社予 825,500 1.5 41,400 10.1 41,800 12.2 27,500 16.3 169.1 14.6 –

予 807,600 -0.7 40,000 6.4 41,900 12.4 31,000 31.1 184.4 13.4 6.0

*コンセンサス 831,533 – 39,767 – 41,033 – 25,372 – 166.4 – –

2025/3 4Q 195,693 25.4 5,170 81.8 3,146 21.9 5,061 261.5 – – –

2026/3 4Q 201,538 3.0 6,015 16.3 5,416 72.2 5,235 3.4 – – –

* コンセンサス出所： IFIS(5月 13日付 6社) 但し、データ提供社数が5社未満の場合は表示致しておりません。なお、業績に係る会社側発表直後には表示されないことがあります。

* 会社予想EPSが公表されていない場合には、会社予想当期利益とみずほ証券予想の発行済株式数から会社予想EPSを計算しています。

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