26/3期決算：株価は下落したが、内容は良好との印象

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26/3期決算：株価は下落したが、内容は良好との印象

2026年 5月 12日

建設

決算発表

ミライト・ワン (1417)

投資判断: 買い 目標株価 4,000円

株価 (5月12日) ¥4,104 決算コメント目標株価との乖離 -3%

TSE区分 Prime 5月12日15時に26/3期決算を発表。主なポイントは以下の3点であ

連結主要データ (予想はみずほ証券) る。(1)27/3期計画：受注高7,200億円、売上高6,600億円、EBITDA550億

時価総額 (十億円) 374.80 円、営業利益400億円で、いずれもみずほ証券予想を上回る水準。受注に発行済株式数 (百万株) 91.33

潜在株式数 (百万株) – ついては環境・社会イノベーション事業がけん引役となる見込み。(2)自社

1日出来高 (千株: 月平均) 230.94

外国人持株比率 (%, 25/9) 26.0 株買い：上限60億円の自社株買いを発表(27/3期みずほ証券予想は55億

配当(円, 27/3予想) 95.0

配当利回り(%, 27/3予想) 2.3 円)。(3)オアシスの株主提案への対応：監査等委員ではない社外取締役1名

配当性向(%, 27/3予想) 32.8 の選任を求めるオアシスの株主提案につき、当社は反対とした。

自己資本比率(%, 27/3予想) 51.7

BPS(円, 27/3予想) 3,323.3 みずほ証券の見解：決算発表後に当社株価は下落し、前日比1.8%安で引

PBR(倍, 27/3予想) 1.2

ROE(%, 27/3予想 当期利益ベース) 9.0 けたが、27/3期計画の内容は良好との印象である。また、自社株買いにつ

ROA(%, 27/3予想 経常利益ベース) 6.8 いても従来同様、積極的な姿勢が示されていることも踏まえると、株価下

(注) 発行済株式数には自己株式を含む

落局面は押し目買いの機会とみずほ証券は考える。今後、業績予想と目

株価/相対株価

標株価を見直す予定である。

シニアアナリスト 中川 義裕

+81 3 6202 8706 yoshihiro.nakagawa@mizuho-

sc.com

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連結業績 株価 ¥4,104 (5月12日) 52週株価高安 ¥4,351～¥2,324

決算期 売上高 前年比 営業利益 前年比 経常利益 前年比 当期利益 前年比 EPS PER EV/EBITDA

(百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (円) (倍) (倍)

2025/3 578,599 11.6 27,985 57.0 27,470 47.0 17,179 37.0 189.4 – –

2026/3 実績 602,377 4.1 34,267 22.4 36,517 32.9 23,282 35.5 261.7 – –

旧会社予 620,000 7.2 34,000 21.5 34,000 23.8 21,000 22.2 236.7 – –

旧予 619,500 7.1 36,200 29.4 37,100 35.1 25,300 47.3 284.7 – –

2027/3 新会社予 660,000 9.6 40,000 16.7 40,000 9.5 25,500 9.5 290.8 14.1 –

予 623,000 3.4 37,000 8.0 37,400 2.4 25,200 8.2 289.2 14.2 8.1

*コンセンサス – – – – – – – – – – –

2028/3 予 634,500 1.8 40,000 8.1 40,400 8.0 27,700 9.9 324.8 12.6 7.3

2025/3 4Q 181,754 4.1 15,863 23.3 15,071 17.1 11,488 -0.9 – – –

2026/3 4Q 190,275 4.7 16,785 5.8 17,494 16.1 12,181 6.0 – – –

* コンセンサス出所： IFIS 但し、データ提供社数が5社未満の場合は表示致しておりません。なお、業績に係る会社側発表直後には表示されないことがあります。