26/3期4Q決算：29年度中計目標取り下げ、260億円自社株買い/DOE3.0%以上目標も発表

研报英文原文证据摘录

26/3期4Q決算：29年度中計目標取り下げ、260億円自社株買い/DOE3.0%以上目標も発表

2026年 5月 11日

食料品

決算発表

ハウス食品グループ本社 (2810)

投資判断: 中立 目標株価 3,000円

株価 (5月8日) ¥2,959.5 決算コメント目標株価との乖離 +1%

TSE区分 Prime 5月11日14時30分発表の26/3期4Q決算は、現行中計目標減額/次期中計目

連結主要データ (予想はみずほ証券) 標取り下げは想定線とみるが、27年3月末までの政策保有株売却(売却益想

時価総額 (十億円) 291.51 定約72億円)と共に自社株買い260億円(時価総額比約9%)と、利益配分指発行済株式数 (百万株) 98.50

潜在株式数 (百万株) – 標としてのDOE導入方針(3%以上目標)を示し、ややポジティブ。27/3期OPガ

1日出来高 (千株: 月平均) 140.67

外国人持株比率 (%, 25/9) 11.2 イダンスは前期比1.4%増の185億円で、みずほ証券ガイダンス予想180億

配当(円, 27/3予想) 50.0 円(4月17日付業界レポート参照)を上回った。27/3期ROEは6.0%の会社見配当利回り(%, 27/3予想) 1.7

配当性向(%, 27/3予想) 33.1 通し(26/3期2.5%)。決算説明会は5月12日開催予定。

自己資本比率(%, 27/3予想) 65.2

BPS(円, 27/3予想) 3,258.3 4QのOP33億円はみずほ証券予想26億円を上回った。26/2期4Q決算発表

PBR(倍, 27/3予想) 0.9

ROE(%, 27/3予想 当期利益ベース) 4.7 済み(4月7日付レポート参照)の壱番屋が貢献した外食(4億円の上ぶれ)に

ROA(%, 27/3予想 経常利益ベース) 4.5

(注) 発行済株式数には自己株式を含む 加え、海外食品も貢献を拡大した(同7億円)。27/3期OPガイダンスは前期

比1%(3億円)増で、中東情勢影響は反映されていない(15-30億円の追加コス 株価/相対株価

ト高の可能性)。香辛・調味加工食品で減益(4億円減)の見通しで、キーストー

ン社減損に伴う無形資産償却費減(7億円)もあり、海外食品(5億円増)等が貢

献する見通し。今後は27/3期中に策定予定の本社主導の組織改革案が注目

点。27/3期会社予想原材料•燃料コスト高は50億円(26/3期54億円)。

シニアアナリスト 佐治 広

+81 3 6202 8274 hiroshi.saji@mizuho-sc.com

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連結業績 株価 ¥2,959.5 (5月8日) 52週株価高安 ¥3,135～¥2,702.5

決算期 売上高 前年比 営業利益 前年比 経常利益 前年比 当期利益 前年比 EPS PER EV/EBITDA

(百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) (円) (倍) (倍)

2025/3 315,418 5.3 20,004 2.7 21,388 1.4 12,493 -28.9 131.9 – –

2026/3 実績 316,977 0.5 18,246 -8.8 19,526 -8.7 7,360 -41.1 79.7 – –

旧会社予 316,500 0.3 17,500 -12.5 18,700 -12.6 7,800 -37.6 84.5 – –

旧予 316,500 0.3 17,500 -12.5 18,700 -12.6 7,800 -37.6 85.4 – –

2027/3 新会社予 322,500 1.7 18,500 1.4 19,700 0.9 17,000 131.0 196.0 15.1 –

予 311,000 -1.9 18,400 0.8 20,000 2.4 13,500 83.4 151.1 19.6 5.8

*コンセンサス – – – – – – – – – – –

2028/3 予 319,000 2.6 19,800 7.6 21,400 7.0 14,400 6.7 165.8 17.9 5.4