【华源大建材】电子布重回性价比区间

内容摘要

电子布已经历深度回调，截至7月24日收盘，玻纤制造（申万）指数已经从年内高点（6月26日）回调幅度达到51%，电子布核心标的宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材分别自年内高点回调52%、52%、54%、52%。 我们认为，此轮下跌主要是（情绪面：全球AI通胀的领军板块存储大幅下挫）和（资金面：前期交易高度拥挤，获利盘集中了结、公募调仓避险、量化趋同止损、融资盘平仓发生连锁反应，形成踩踏式回调）的错杀。当前看，电子布依然是建材板块景气上行确定性最强的板块，#我们以核心公司当前的规划扩产产能和产品价格测算，【宏和科技】、【中国巨石】、【中材科技】已经重回性价比区间，具备配置价值，无需悲观。 细分类别来看，高端电子布的供需缺口确定性最高的仍是T布，其次为二代布、传统电子布。 1.…