【东吴电子陈海进】怎么看# 长光华芯的成长性及估值重塑空间？

内容摘要

EML+CW激光芯片实现量产突破，兑现行业紧缺红利 公司搭建EML、CW Laser、VCSEL全品类光芯片IDM体系，实现设计、晶圆制造到封测全流程自主可控，打破海外供应链垄断。EML领域，公司100G EML已稳定量产，补齐国内高端量产空白；适配1.6T光模块的200G PAM4 EML已完成送样，带宽突破60GHz，匹配主流架构，同时前瞻布局100GHz+单波400G EML，同步海外巨头预研3.2T迭代技术。CW芯片正向200mW+高功率产品迭代，精准匹配硅光、CPO高端刚需。高端产品持续落地推动公司产品结构升级，量利齐升下驱动业绩高速成长，夯实基本面。…