【广发汽车】26年8月观点：

内容摘要

各位投资者朋友好, 1，行业观点：站在目前时点 ，结合投资者的关切，简要汇报下我对接下来的一些核心思考供大家做个参考：1.1. 后半年乃至明年我认为最核心的关注变量是“供给侧”变化（思路可以参考我们4月底的报告推演），如果在某一时段还能叠加需求侧的一些利好则有望带来一波强劲反弹；1.2. 为对冲或 弥补一些核心变量的不确定性或风险，如果需要（左侧）有一定的持仓，我基本的选择思路是：规模 （量*价，海外占比 ）”+“高效”+“多（动力 ）类型”+“差异化 （产品和生意模式）”这几个条件中至少 3项是必要条件。· 2，考虑到当前的市场贝塔以及个人始终遵循“持有=买入”的原则，26年8月依旧重点推荐#请一并注意措辞的纵向变化：吉利汽车、耐世特、中创智领(郑煤机)、敏实集团。…