【国海电子#存储# 】中长期存储基本面从未变化，重申存储板块超跌配置机会！

内容摘要

[爆竹]存储AI产业链地位无可撼动，长期需求底层逻辑稳固 不同于此前认定的消费电子配件的周期品认知，存储在AI产业浪潮中俨然变成了核心硬件，产业地位发生了根本性变化，大模型训练与推理大幅拉高 DRAM、NAND、HBM 需求量，AI 服务器存储搭载量远高于传统设备。同时，高端产能建设周期长，供给扩张节奏受限，AI 增量需求对冲消费电子需求疲软，赛道底层产业价值明确。 长协批量落地，坚定看好存储成长股估值切换逻辑 近期存储厂商陆续签订长期供货协议，其中长鑫拿下字节、腾讯数百亿刚性实单，三星、SK海力士公布数千亿美元合作意向框架，美光也落地多份云厂商长期合约。…