【国盛建筑何亚轩】亚翔集成26H1快评：业绩与此前预告中值一致，Q3盈利能力环比预计显著改善

内容摘要

2026H1公司实现营业总收入25.5亿元，同增51%；归母净利润4.9亿元，同增205%，与此前业绩预告中值一致。Q2单季实现营收/归母净利润14.2/2.4亿元，同增67%/207%，产值确认额符合预期（预计基本为美光项目贡献）。26H1归母净利率19%，同增9.7pct；Q2单季17%，同增7.8pct，环比略有下降主要受毛利率波动影响（Q2单季毛利率23.6%，环比同降1.4pct）。拟实施中期分红，每10股分16.5元，分红总额3.52亿元，占H1归母净利润的72%。 2026H1公司综合毛利率24.3%，同增7.4pct；…