【信达消费姜文镪】去人少的地方，等风来

内容摘要

重要【信达消费姜文镪】去人少的地方，等风来 本周消费/价值大票普遍迎来反弹，绩优核心个股反弹最为明确，如乐舒适等，而小票依然受流动性压制、股价震荡下行。结合Q2持仓分布来看，AI产业趋势赛道占比已突破历史极值，消费/价值持仓均历史低位，自下而上聚焦优个股，等风来。 下周大事件密集，政治局会议、7月FOMC、国内大型IPO、海外科技龙头业绩密集等，均有可能改变市场走势，且美伊战争持续影响全球通胀预期，当前CME期货计入9月加息概率极高。从我们的建议来看，消费/价值对于外部风险已有所脱敏，反而加息叠加大型IPO上市等靴子落地后，扰动将进一步逐步缓解。 此外，红利股当前位置交易性机会显著，当前中证红利、红利低波指数股息率约5%，已进入险资适合加仓区间。…