饮料板块近期表现较好，今日农夫山泉、东鹏饮料继续上涨，持续推荐

内容摘要

东鹏饮料：市场担忧业绩降速，我们认为公司仍然是饮料行业里质地较好的标的，特饮、电解质品类上仍有渗透率，且公司渠道高效率下新品推广进程较快。预计26/27年收入同比+16%/12%，利润同比+17%/12%至51.7/57.9亿元，目前港股26/27年仅有15.5/13.8倍估值，估值修复弹性较多。 农夫山泉：看好包装水份额向龙头集中，无糖茶增长势能强劲，预计26/27年收入同比+13%/+12%，利润同比+10%/+13%至175/197亿元，目前估值仅有25/23倍，仍有估值修复空间。 欢迎交流