财通食饮：资金再平衡，食饮怎么配？

内容摘要

基金主动持仓Q2降至1.5%，同时处于历史的1.5%分位，筹码结构出清较为彻底，随着市场风格的再平衡，板块有望迎来底部机会。 ■ # 筹码交易机会：主要来自白酒，Q2弱预期弱现实，下半年预期基本面拐点：茅台、迎驾、今世缘、古井、汾酒，此外，关注超跌的东鹏、盐津。 ■ # 底部价值标的：基本面有韧性的行业龙头： 茅台、海天、安井、安琪、伊利、新乳业、颐海、H&H。 ■ # 具备锐度资产：业绩+底部有股性+长叙事： 天味、百润、西麦、中炬、妙可、燕京、万辰。 核心组合：茅台、迎驾、安井、安琪、天味、中炬、百润