重发: 美股软件再大涨

内容摘要

领导，软件的逻辑正变化！ 1、软件，# 叙事回归？ 大模型场景从Coding深入到企业Agent，FDE（AI部署）必不可少。OAI和Anthropic过去半年的布局，一直在证明了这一点。 2、软件，# 买什么？ 1) 白马智谱+我服+金蝶。2）基本面角度推荐，30+成长性拐点型=顶点+新国都&新大陆，3）主题叙事推荐，AI安全双龙=深信服+绿盟。 3、基本面软件，# 估值？ 顶点/新国都/新大陆均仅约20X上下，其中顶点、新国都分红率达70~90%，股息率达4%。剔除自由现金，顶点18X PE 新国12X PE。 祝好！