传媒互联网反弹看什么【广发】

内容摘要

板块持仓历史低点，部分赛道利润释放+低估值+，关注修复～ 澳门博彩：近期澳门博彩板块受到港股带动+高切低资金关注。从估值来看，目前澳门博企EV/EBITDA估值普遍位于6-9x，处于历史较低区间。 互联网：（1）腾讯、美团、哔哩哔哩、泡泡玛特：腾讯Hy4+Workbuddy年内有望带来信心提振。美团有望实现外卖UE修复的超预期。泡泡短期仍消化爆款高基数。 （2）AI 资产重估：快手（Q3关注可灵迭代）、百度（9月入通+昆仑芯IPO）、阿里巴巴（平头哥超节点适配 kimi）。 （3）低估值+防御：网易、拼多多、网易云音乐（汽水用户增长放缓，网易云音乐中报符合预期或修复估值）、欢聚（主业稳定+高股息）。