【科伦博泰】默沙东登记双抗+trop2 ADC全球临床2期，sac-TMT backbone定位进一步夯实！

内容摘要

事件：日前，默沙东在官网更新了两项关于MK-2010（即礼新医药LM-299）的新临床试验登记——MK-2010-002与MK-2010-003。002为单药试验，003为其与sac-TMT的联合用药。 投资逻辑： 1. 确定性层面BD已成，17项MRCT彰显默沙东乐观预期。数据角度，国内注册III期临床OptiTROP-Lung05（Trop2 + K vs K）联用方案PFS获益明显，OS获益趋势显著。 2. 子宫内膜癌已经预备今年提交FDA审批，大概率会用加速券，最快27年形成收入，换言之royalty开始兑现，BD出海叙事角度首个能够兑现到业绩上的公司。 3.…