【国泰海通轻工 刘佳昆】出口链：精选成长与油价催化共振

内容摘要

＃ 近期我们持续提示油价催化成长出口标的～ 英科医疗：Q2丁腈手套提价落地后单支盈利翻番以上，7-8月接单价格有所回落但幅度小于成本，盈利仍保持。中红超预期，行业景气共振 英科再生：塑料粒子回收价滞后原油价格2-3个月，而价格高频变化，叠加库存周期，业务盈利有望上行。装饰建材通过渠道复用及产品创新，业绩复合CAGR达30%+，有望打造第二成长曲线。 众鑫股份：Q2成长兑现，主要得益国内渠道库存正常化，以及泰国新产能爬坡。全年看单价已趋稳，叠加规模效应继续释放，利润率仍在改善通道。