【GX军工】国科天成：回调即是加仓良机，红外订单爆量+产能翻倍，行业高景气爆发，预期差巨大

内容摘要

今日股价出现大幅回调，公司基本面没有任何变化，回调即是加仓良机，依旧看翻倍空间 1） # 订单井喷：仅7月单月即落地6.3亿海外民品大单 7月20日公告签订非制冷红外合同，金额不低于6.3亿元（含税），占2025年营收57%，三季度起集中交付。国内民品及特种订单同样旺盛，下半年进入交付通道。 2） # 公司卡位：InSb制冷红外民营龙头 公司是国内锑化铟制冷红外民营龙头，深度绑定核心军工集团，卡位导弹导引头、战机光电吊舱等核心装备；同时非制冷红外产品已批量供货民用市场，军用+民用双轮驱动，有望持续受益于行业高景气。 3） # 红外行业：国防+民用全面爆发，海内外需求井喷 国防现代化加速推进，各军种光电装备渗透率陡峭提升，制冷红外需求井喷；…