【hcdx】国产GKJ：自主可控驱动GKJ爆发，关注直写光刻与核心零部件突破

内容摘要

受算力需求激增与半导体自主可控提速双重驱动，国产gkj 产业迎来历史性爆发。在传统前道光刻受制于人的背景下，gkj国产化正从零部件向整机、从后道封装向高阶IC载板与先进封装（CoWoS/2.5D）快速渗透。 菲沃泰卡位DUV浸润式gkj核心耗材，成为目前国内浸润式DUV 相关镀膜的唯一供应商，高壁垒也带来超高利润率。公司该业务2026年2月起正式量产供货，截至目前有2000多万订单，这样看年化至少可以看到5000万+。参考asml浸没式duv每年出货近150台，累计1-2000台，国内目前处于萌芽期，需求不到10台，并且该膜层为耗材，#每3-4个月需要更换一次。粗算成长空间可能还有数十倍到近百倍。…