【长城机械 邓宇亮】工程机械：低位出重拳

内容摘要

# 确定性机会要下重注、半年维度50%： 短期数据验证，中期业绩加速，长期逻辑不变。 1. 短期：边际上数据很好，3月、4月、5月、6月数据，月月超预期。 2. 中期：Q2不论是收入增速、还是利润增速，都比Q1要好。Q3汇兑基数低，Q3会好于Q2。 3. 长期：工程机械的逻辑不会因为一场战争而改变，它仍然是那个需求向上、市占率仍然有提升的空间的板块。国内更新替换有韧劲。海外非洲、南美、东南亚需求好，且空间真的很大。举个例子，非洲人口比中国多，面积比中国大，但是非洲去年才卖了2万台挖机，要知道中国可是卖到过30万台挖机的。