中际旭创电话会要点0728（请勿转发，谢谢）

内容摘要

1、公司针对明年1.6T价格远高于传闻价格，不存在恶性竞争，友商也没有这么低价格，和事实严重不符。目前需求旺盛，原材料缺货，1.6T交付稀缺（不是各家都能交付），今明两年能够交付的厂商很有限。 2、美股同行以及ai相关股票下跌，市场对capex悲观：公司从下游csp客户需求看，几乎所有客户26年订单都下了、有些27年的订单也下了（不是指引，是真实订单、指定每月需出多少），不用担心27年不清楚、是非常清楚的订单，且800g 1.6T增长幅度大。部分客户28年也给了指引（含2.4T轻相干、NPO、XPO等新产品有指引，不方便透露具体客户和金额），如果大客户CSP不看好ai或capex不可持续，不会告诉公司28年具体的指引。 3、物料准备充分，今年下半年的出货量会有明显好转。…