【长江通信黄天佑团队】通信周观点：谷歌云业务亮眼，超节点NPO加速部署

内容摘要

2026年第29周，通信板块上涨0.4%，在长江一级行业中排名第12位；2026年年初以来，通信板块上涨33.03%，在长江一级行业中排名第1位。 谷歌26Q2财报云业务亮眼，云营业利润率再创新高，云业务Backlog增长，全年资本开支指引上调150亿美元。AI算力需求强劲，北美科技巨头持续加码芯片采购与云资源投入，扩建大型数据中心并推进新一代算力平台部署。此外，腾讯宣布将大规模部署国产化算力，并计划于26Q4部署NPO超级节点；NPO行业标准推进，正由技术验证逐步迈向规模化应用。坚定看好AI与算力主线。 ———————————— 长江证券通信团队：黄天佑/祖圣腾/温筱婷/操俊茹