【兴证策略】11张图看全球AI产业趋势

内容摘要

1、渗透率：目前主流的美国AI渗透率指标BTOS（采访100w+企业对AI的使用情况）和RAMP（采访7w+企业对AI的付费情况）两大口径。截至6月，二者分别为20.6%/54.95%，今年以来上行斜率明显提升。 2、企业盈利：我们筛选了全球30家AI核心公司，定期跟踪其未来12个月盈利预期增速变化。截至7/24，AI核心企业EPS_NTM增速高达93.2%。相比于增长的绝对水平，盈利预期修正强度（上修-下修盈利预测的公司数量占比）作为二阶导，与行情的斜率更相关。费城半导体指数该指标近期从6月底的76.2%回落至上周五的46.6%。 3、北美云厂Capex：除了市场高频的一致预期之外，韩国半导体出口增速也可以作为其高度相关的产业高频跟踪指标。…