20260727周观点：看好半导体设备产业趋势，高阶mSAP工艺类载板积极扩产利好PCB设备龙头

内容摘要

核心观点： （1）人形机器人：板块多重催化共振，特斯拉人形机器人迈向量产，看好板块持续性。 （2）AIDC发电设备：GE V上修接单与产能目标，杰瑞再获百亿订单，验证全球燃机高景气。 （3）工程机械：6月挖机内外销继续超预期，低位坚定布局。 （4）半导体设备：全球半导体设备进入大周期，关注涨价+出海。 （5）锂电设备：新国标落地，固态电池行业发展提速。 机械板块重点推荐：中国动力、东威科技、杰瑞股份、中国船舶、恒立液压、奥比中光、三一重工、豪迈科技、埃科光电、中微公司、先导智能、博众精工、徐工机械、中集集团、华测检测、迈为股份。 中信建投机械团队