【长江纺服】推荐# 兴业科技：预期差最大的磷化铟新秀

内容摘要

磷化铟业务现状：目前~20台设备，8台实现量产，2、3英寸衬底已实现稳定量产供货，4英寸具备量供能力，H1可交付订单数百万，H2订单快速增长，26全年预计实现盈利 兴业作为磷化铟新玩家，预期差在哪？ # 头部级别的体量规划： 一期产能10万片/年（有效产出量），二期晋江规划50万片，全部达产规模晋升行业龙头。27年晋江投产有有效产出预计20~30万片 # 推进节奏较快： 6月发布收购框架，7月一期扩产已在推进环评中，预计26Q4开始产能爬坡，快于此前预期的27Q1末。…