AXT业绩会要点和观点

内容摘要

26Q2收入同比+164%、环比+77%至4760万美元，创历史新高；其中#磷化铟收入同比大幅增长至3070万美元，主要来自数据中心应用。Non-GAAP毛利率环比+15.1pct至45.0%，净利润1190万美元、EPS为0.19美元，#收入及盈利能力均出现显著拐点。 磷化铟需求持续显著供不应求，#backlog已超过1亿美元，且在持续交付的同时仍不断增长；公司目前根据可交付产能选择性接单，#订单能见度由过去1–2个季度延长至3–4个季度，部分长期供货协议已覆盖2027年及以后。管理层强调，#当前订单不是问题，核心在于产能能够以多快速度释放。 公司大幅上调扩产目标，预计#2026年底InP单季收入能力达到约6000万美元，#2027年底进一步提升至约1.3亿美元。…