天风通信丨胜蓝股份持续推荐：# 国产超节点起量核心受益

内容摘要

今日胜蓝股份大涨+13%。我们前瞻坚定推荐胜蓝股份是国产超节点核心受益厂商。随着A客户超节点起量，公司业绩有望迅猛增长。 1. 公司目前拿到Molex 在A客户的224G的授权，和Molex作为一二供为A客户提供超节点背板连接器，预计为40%份额。 2. 预计后续三季度末开始A客户超节点柜批量出货，第一批约为600柜超节点。明年或增长至约4000柜。 3. 单柜目前价值量为67w，预计下一代提升价值量40%，叠加些其他配套的连接器部件，单柜或突破100w。因为定价不能偏离莫仕定价，所以盈利能力有保障，目前利润率测算超过20%。 4.目前在通过子公司做液冷产品，已经在A客户进行完打样正在小批量，有望和连接器共同给A客户供货，整体单超节点价值量有望突破百万级别。…