hcdx风电更新：股价超跌，需求边际改善，Q3看好反弹机会

内容摘要

＃需求量价都比较超预期 招标量：7月至今招标陆风18.1gw，海风0.6gw，＃单月招标总量同比翻3倍。 中标价：23-25年陆风中标均价分别为1579/1374/1541元/kw；26年至今约1584元/kw，高基数下仍有所上涨。 ＃机制电价企稳回升、支撑27年装机需求 2027H1风电机制电价上涨：新疆同比上涨10%，黑龙江同比上涨25%，甘肃较往期上涨25%，配套机制电量规模大幅扩容，入围项目数量同步增加35%。 上涨集中在今年机制电价影响较大的三北区域，也是风电传统装机强省。 投资建议： 1-6月风电招标需求不及预期，装机也是淡季，叠加科技风格演绎极致，核心龙头超跌。 建议重点关注风机龙头金风、明阳、三一、运达；零部件龙头新强联、德力佳、中际、金雷等；海风东缆、天顺、海力、大金。