陈果：我六月说的AI做缩圈，现在是大A一致预期，其实也只是相对收益暂时蛰伏权宜之计。根本前提是要及时等到下一个AI应用突破才有意义，否则ALL IN缩圈股未必好过下半年另起炉灶。

内容摘要

绝对收益角度，如何做缩圈？ 看供给被一家极端保守公司独家垄断的环节，市值如符合产业地位逻辑，那可以考虑。 比如我之前所说，海外缩圈选项有TSMC和ASML ，现在TSMC被带得不再保守，资本已开始兑现，走势离进入熊市已不远，ASML也是半斤八两。