如何看待AI应用的反弹？@华泰计算机

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### 如何看待AI应用的反弹？@华泰计算机 时间：2026-07-31 14:21:38 内容：如何看待AI应用的反弹？@华泰计算机（0731） 今天早上我们汇报：短期AI产业链利空出尽，硬件波动率下降/看反弹；上午AI应用反弹力度超过硬件，原因和持续性如何？ AI应用上涨的原因： 一是资金的再平衡，核心原因还是算力短期逻辑存在瑕疵，短期很难直接反转向上走主升浪（溯源本质在于需求短期看不清，除Coding外，下一个爆发场景是什么？ ） 二是AI应用叙事的变化： ①企业从Tokenmaxxing 到Tokenoptimize，企业开始转向更便宜/性价比更高的模型；…