J.P.モルガンFTM 7/6 アスクル (2678); ミネベアミツミ (6479); 日本郵船 (9101); ソフトバンク (9434); しずおかフィナンシャルグループ (5831); ニフコ (7988)

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J.P.モルガンFTM 7/6 アスクル (2678); ミネベアミツミ (6479); 日本郵船 (9101); ソフトバンク (9434); しずおかフィナンシャルグループ (5831); ニフコ (7988)

ؓةؓقبنؔشؠ 株式調査部

Japanese First to Market 2026 年 7 月 6 日

عشوتع٭ٛ٭

ؚرا٣ (2678) (寺井亜実)(2678 JP, UW)

4Q決算：今期営業利益会社計画 ש 概 ק 想定線

֋中立֌27/5期営業利益会社計画70億円 ש ռ我ր ר 会社計画予想50 ֗ 100億円 ר٤٫ذ 内 סحُ١؜زשפ־ ս売上高回

復 ר 施策 עבנ ռ同社 ש 今期AI ׾ؿٴط 活用 ץ؂؅ 顧客 ר 買 ־ 回 ؄ 促進 ץ 注力 ד؅ 方針 ס ռ下期以降 ר 効果 ץ 注目 בי

־ ս尚ռ需給面 סר؜ّ٫ـעבנש ռ10月 ר 次期TOPIX ײר 移行 ץ 向 ׋י 銘柄入替 ׂץש 注視 ׆ 必要 ח׀ ս

ٗمؚّٗؼٗ (6479) (金本昭典)(6479 JP, OW)

貝沼由久会長ռ吉田勝彦社長 ערس٣ح؜فٗٴؾ؛٫بר Key Takeaways

7月2日14時 ׅ؃ 貝沼由久会長ռ吉田勝彦社長 ערس٣ح؜فرٚٴ٣ٗٴؾ؛٫بץ 参加 ד؅ 機会 ، 得 י ս同 ٤ٕٴـס

ש 同 ٗٴؾ؛٫بרٕ؜٫ـ،׸ע׻؅ սև成長5分野+注力 ُؚ٢ةٴدٟ٫ 1分野ֈ ר 拡大 ץ 注力 בנׄ؄ ռAI حٴ

وٴ ռ يٝٴٖن؜ف٥ٔػـ، 中心 ץ 業績拡大 רٕؾ٫دٛ٣׆ 高 ׸םנׄ؄ ռ急激 סשפ־׆ 安定 בי 収益拡大 ׆

期待 סׇ؅ע 当社 סש 考 ׂ؅ ս

日本郵船 (9101) (姫野良太)(9101 JP, N)

物流事業説明会 ר Takeaways:PMI ש 順調 ץ 進捗

Walden社 ר 数値目標 ש 新 יץ 出 י׼רסשפ־׆ ռWalden社 ר PMI ׆ 計画 ؂؄׼ 順調 ץ 進捗 בנ־؅ע־׀ 点 ש 安心感ս

郵船 ٥ذرؾ؛ار 全体 עבנר 利益目標自体 ש 理解 ׼ ռ蓋然性 ، 伴 ׀ץש׼׀ 一歩 ׅ ս以下ռ主 פٕ؜٫ـ، 整理 ד

؅ ս

صٍـو٫ا (9434) (ِ٫ظٴص٫真秀)(9434 JP, OW)

業績 ٚؿ٣ؚػُؿٴـ ：中期計画 רؚػُح؜فשף׍ׅ

26/3期実績ռ及 ׭ 31/3期 ׸סר 新中期計画 ، 踏 ׸ׂ ռ業績予想 ע 目標株価 ، 修正 בי ս同社株価 ש 5月11日 ר 26/3期通期決

算 ׅ؃ 7月2日 ׸ס ռTOPIX相対 ס 約10%ؚ٫ظٴىٍءٴ٘ ս同社株価 ר 調整 ש 1）新中期計画 ר 配当方針 ע 純利益成長

率 ׆ 市場期待 ، 下回 םי 点ռ2）LTV重視施策 ץ؂؅رٖٴـٍء٫ 契約数 ר 減速感ռ3）成長投資分野(ؿٴطس٫طٴ

関連事業ռSBOAI) ר 収益見通 בר 不確実性 ׆ 要因 ע 考 ׂ؅ ս一方ռ我ր ש 1)親会社 ץ؂؅ 株式売却 ٢راר 後退ռ2)新

中期計画 רؚػُح؜ف (公表値 ש 保守的 ע 同社 ש 説明)ٕؾ٫دٛ٣ץ 期待 בי־ ս我ր ר 3年(27/3期 ֗ 29/3期)EPS予

想CAGR ש +6.7%ע ռ通信大手3社内 סש 中間 ץ 位置 ד؅ ս通期決算以降 ר 株価調整 ש 過剰反応 ר 印象 ס ռ投資魅力 ש 高

׸םיע 考 ׂ ռ我ր ש ևOverweightֈ ، 継続ս

בהٍׅׄ؛ق٫دٛ٣ب٣ٴُ (5831) (矢野貴裕)(5831 JP, OW)