J.P.モルガンFTM 6/10 Japan Quant Strategy; 中外製薬 (4519); 川崎汽船 (9107); 東レ (3402); カプコン (9697); 三菱倉庫 (9301)

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J.P.モルガンFTM 6/10 Japan Quant Strategy; 中外製薬 (4519); 川崎汽船 (9107); 東レ (3402); カプコン (9697); 三菱倉庫 (9301)

ؓةؓقبنؔشؠ 株式調査部

Japanese First to Market 2026 年 6 月 10 日

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Japan Quant Strategy (高田将成)

ٗكٳا١ػدٝ 後 ר 戦術：AI押 ב 目買 ־ע TOPIX＆小型 ٚٙ٫ط٘ 活用 ׼ 検討

AI ٚٙ٫ط٘רٗكا١ػدٝ، 経 נ ：日経平均 ש 週初ռ前週末 ר 米株調整 ، 受 ׋נ 急落 ב 64,000، 割 ؄ 込 ؍ך （6/8時

点）ս יך ռ本日（6/9） ש ~65,300 ׸ס 持 כ 直 בנׄ؄ ռ値動 ׇר 荒 ׏ץ 比 ׳נ 基調 חר׼ר׆ 崩 ؆י 印象 ש 薄 ־ ս今回

ר 下落 ש AI ٚٙ٫ط٘ 銘柄 ، 中心 עד؅ٗكٳا١ػدٝע 位置 ן׋؃؆؅ ս ׼םע׼ ռ4月以降 ר 日本株 סש AI関連 ר

過熱 ע 修正 ׆ 相応 ר 規模 ס 繰 ؄ 返 ׏؆ ռ חר 後 ץٔ١ؾ؛٢ؾ؛׆ 沈静化 ד؅עٚٙ٫ط٘ 効果 ׆ 再点火 ד؅ىطٴ٫

׆ 確認 ׏؆נׇי ս今回 ׼חר 延長線上 ס 捉 ׂ؅׳ׇ 局面 ׅ ս

中外製薬 (4519) (若尾正示)(4519 JP, OW)

AstraZenecaר 経口GLP-1製剤elecoglipronרؿٴطש Foundayo ע 同水準ս

AstraZeneca ש 経口GLP-1製剤elecoglipron(低分子) ר Phase2bؿٴطץ 関 בנ 日本時間9日5時15分AM ؂؄ Late-breakingسػ

دٟ٫ס 発表 ב ռ日本時間9日8時AM ؂؄ 電話会議 ، 開催 בי սElecoglipronר Ph2b ؿٴطש ռFoundayo ע 概 ק 同等 ר 有効

性 סּםי׍ע ռelecoglipronר 上市 ש 2029֗ 2030年 ׆ 見込 ׸؆؅׍עׅ؃ ռ既 ץ 上市済 ׹ר Foundayo ר 短中期的 פ 成長 د

ق٢آײר 影響 ש 限定的 ע 考 ׂ؅ ս注目 ד׳ׇש ռAstraZeneca ׆ Farxiga(dapagliflozin)ער 併用 ٳ 配合戦略 ، 前面 ץ 打 כ 出

בנ־؅ 点 ס ռ将来的 ץש 単純 פ 減量効果競争 סשפ׉ ռ糖尿病 ٳ 心不全 ٳ 腎疾患 ، 含 ׺ٍ١٫عٛ؜ز 競争 ײ 発展 ד

؅ 可能性 ׆ּ؄ח׀ך ս

川崎汽船 (9107) (姫野良太)(9107 JP, OW)

社長 رٚٴ٣ Takeaways:次期中計 סש PBR׾ ROE向上 ײר 道筋 ׆؂؄ا٢ؚץפ؅ׅ

本日ռ社長 رٚٴ٣ץ 参加ս次期中計ռROE引 ׇ 上 ׌ 策ռ成長戦略等 ץ 関 ؉؅ 議論 ׆ 多 ׅםי ս次期中計 ، 見 נ׹פ־

׍עץש 評価 ב 難 ־ע־׀ר׆ 正直 פ 感想 ך׆ ռ利益成長 ע 資本効率 ר 両輪 ס ROE向上 ، 目指 ח׀עד؅ 姿勢 ש 朧 ׌פ

׆؃ 見 ׂנׇי ս以下ռ会社側 ר 説明 ץ 沿 םנٕ؜٫ـ، 整理 ד؅ ս

東 ٤ (3402) (仲田育弘)(3402 JP, OW)

27/3期利益予想 ، 引 ׇ 下 ׌؅׆ ռ目標株価 ע OW، 継続

26/3期4Q決算後 ר 取材 ، 踏 ׸ׂ ռ27/3期弊社利益予想 ، 引 ׇ 下 ׌؅׆ ռ2026年12月末 ׸סר 目標株価1,360円 ע 投資判断

ևOverweightֈ ، 継続 ד؅ ս27/3期 ץש ռ原燃料価格 ר 上昇 ץ؂؄ 4-6月期 ר 通期計画比進捗率 ׆ 低位 ץ 留 ׸؅ע 想定 ד؅

׆ ռBoeing787向 ׋ 炭素繊維 ُ٢ُ٤بר 出荷数量増 ׾ ռ حٴعٛٴذ 制導入 ץ؂؅ 価格転嫁 ץ؂؄ ռ事業利益 ר 通期会

社計画 ש 達成可能 ע 考 ׂ؅ ս